Title (Arabic)
تقييم الكفاءة وفعالية سوق العراق للأوراق المالية - دراسة تطبيقية من يوليو 2004 إلى مارس 2008 -
DOI
10.33095/jeas.v15i56.1261
Abstract
The aim of this study was to provide an overall assessment to the efficiency of the Iraq stocks exchanges (ISE) through specifying well –known models .First, Fama's efficient market hypothesis as a contrary concept to the random walk hypothesis, was performed and it has been found that ISE follows the random process, so the price of the shares can't be predicated on the basis of past information. Second,we use a multifactor model, which so named multiple regression, to explore the link between ISE and the main economic indicators. our empirical analysis finds that every weak associations exists between major ISE measures and main economic indicators.
Abstract (Arabic)
تهدف هذه الدراسة لإعطاء تقييم شامل لكفاءة سوق العراق للأوراق المالية من خلال استخدام نماذج التقييم المعروفة حيث استخدم نموذج السوق الكفوءة لفاما- كمفهوم مناقض لفرضية السير العشوائي– لقياس كفاءة السوق الذي وجد أن حركته عشوائية ولا يمكن توقع أسعار الأسهم على أساس المعلومات الماضية. فيما استخدم نموذج العوامل المتعددة والمسمى أيضا الانحدار المتعدد لاستكشاف العلاقة بين مقاييس السوق والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية حيث اظهر التحليل التطبيقي ترابط ضعيف جداً بين مقاييس السوق وتلك المؤشرات.
Recommended Citation
Awaad, M. K., & Abid Ali, A. J. (2009). Evaluation The Efficiency And Effectiveness of The Iraq stock Exchange -An Empirical Study From July 2004 to March 2008–. Journal of Economics and Administrative Sciences, 15(56), 1. https://doi.org/10.33095/jeas.v15i56.1261
First Page
1
Rights
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
