Title (Arabic)
مبادلة الديون "تقدير اقتصادي إسلامي"
DOI
10.33095/jeas.v25i114.1741
Abstract
Many business owners suffer major financial problems during periods of financial stagnation, the decline of markets and businesses, or under the impact of financial shocks for certain reasons that result in large debts and the consequent financial and legal obligations. This is the beginning of a long and endless path of suffering and the search for a safe exit. It is even worse for financial institutions to facilitate financial solutions that rely on lending as a solution to their financial problem. Debt and its consequences increase, and the problem deepens and becomes complicated until things become entangled and the escape or declaration of bankruptcy becomes an escape from this disaster. These solutions, which are often based on the scheduling or purchase of their debts, have led to an increase in the size of the debt and compounded their obligations to the total creditors because of their inability to meet their debts as well as the burden of their services, which compounded and deepened their financial crises. For the benefit of the creditor and how to benefit from it and estimated to revive and re-operate through the sale or securitization, and did not take into account the desire of the debtor to get rid of debt; it can’t sell and securitization not even referred or forgiven and therefore must search for appropriate tools to enable him to get rid of his debts. The purpose of this study is to introduce the idea of debt swap in legitimate financing form, so that it reconfigures the relationship between creditor and debtor and the resulting financial and legal obligations, paves the way for their debt relief and establishes productive projects that contribute to economic and social development. The research discusses this idea it in terms of its economic and legal dimensions and examines the possibility of considering it as a tool for the disposal of debts in a manner that does not conflict with the legal and economic controls in order to contribute to solving the economic problems of these institutions.
Abstract (Arabic)
يعاني كثير من أصحاب التجارة والأعمال مشاكل مالية كبيرة أثناء فترات الركود المالي وتراجع الأسواق والأعمال، أو نتيجة هزات مالية لأسباب معينة ترتب Aliهم ديوناً كبيرة وما يتبعها من التزامات مالية وقانونية مرهقة، وتكون بداية طريق طويل لا ينتهي من المعاناة والبحث عن مخرج آمن، ومما يزيد الأمر سوءاً قيام المؤسسات المالية بتسهيل الحلول المالية الإغراقية والتي تعتمد على الإقراض كحل لمشكلته المالية، فيزداد الدّين وتبعاته، وتتعمق المشكلة وتتعقد حتى تتشابك الأمور ويصبح الهرب أو إعلان الإفلاس هو المفر من هذه الكارثة. وهذه الحلول التي تقوم غالباً على جدولة ديونهم أو شرائها، وذلك أدى إلى زيادة حجم الدّين وضاعف من التزاماتها أمام مجموع الدائنين؛ لعجزها عن الوفاء بديونهم فضلاً عن عبئ خدمته، مما ضاعف وعمّق أزماتهم المالية، وكذلك يلاحظ أن جميع الدراسات السابقة تناولت موضوع التخلص من الدّيون بالنسبة للدائن وكيف يستفيد منها ويقدر على احيائها وإعادة تشغليها من خلال بيعها أو توريقها[1]، ولم تراعي رغبة المدين بالتخلص من ديونه؛ فهو لا يقدر على بيعها ولا توريقها ولا حتى احالتها أو المسامحة بها ولذلك وجب البحث عن أدوات مناسبة له تمكنه من التخلص من ديونه. ومما قامت به هذه الدراسة هو عرض فكرة مبادلة الديون بصيغ تمويلية شرعية، بحيث تعيد تشكيل العلاقة بين الدائن والمدين وما ينتج عنها من التزامات مالية وقانونية، ويمهد الطريق لتخليصهم من ديونهم من جهة ويؤسس لمشاريع إنتاجية تساهم في تحقيق التنمية الاقتصادية والاجتماعية من جهة أخرى. نُشر هذا البحث بدعم من عمادة البحث العلمي في جامعة الزرقاء /الأردن. وجاء هذا البحث ليتناول هذه الفكرة ويناقشها من بعديها الاقتصادي والشرعي ويدرس إمكانية اعتبارها أداة للتخلص من الديون بطريقة لا تتعارض مع الضوابط الشرعية والاقتصادية حتى تساهم في حل المشاكل الاقتصادية لهذه المؤسسات. [1] التوريق يتمثل في أن تقوم المؤسسة المالية بتجميع ديونها المتجانسة المغطاة بضمانات جيدة موجودة لدى المؤسسة المالية، وإصدار أوراق مالية جديدة مضمونة بتلك الديون الأصلية وما يسندها من ضمانات، وتتفق هذه الأوراق المالية الجديدة في قيمتها وآجال استحقاقها مع الدّين الأصلي، ويتم بيعها نقداً من غير المدينين للمؤسسة المالية، ثم يستمر تداول هذه الأوراق من يد إلى يد في سوق الأوراق المالية، ومؤدى عملية التداول تغيير الدائنين مع كل عملية بيع مع ثبات المدينين في كل عمليات البيع. مشعل، عبد الباري، الصكوك الإسلامية (التوريق) وتطبيقاتها المعاصرة وتداولها، الدورة التاسعة عشرة، الشارقة، ص12.
Recommended Citation
Ababneh, O. Y. (2019). Debt swaps An Islamic Economic Evaluation. Journal of Economics and Administrative Sciences, 25(114), 390-407. https://doi.org/10.33095/jeas.v25i114.1741
First Page
390
Last Page
407
