•  
  •  
 

Title (Arabic)

أسباب وآثار إدارة الأرباح على أسعار الأسهم

DOI

10.33095/jeas.v25i116.1789

Abstract

This study uses the performance of the discretionary estimation models by using a sample of listed companies in the Netherlands and Germany. The actual accounting framework provides a wide opportunity for managers to influence data in financial reporting. The corporate reporting strategy, the way managers use their discretionary accounting, has a significant effect on the company's financial reporting. The authors contribute to the literature through enhancement to these models to accomplish better effects of identifying earnings management as well as to present evidence that is particular to the Dutch and German setting. For this, we followed the methodology of Dechow, Sloan, and Sweeney (1995) and Chan et al. (2006) and test which model can detect Dutch and German firm’s earnings management better by applying those models to the artificially manipulated earnings after adding some amount to the reported earnings. This investigation found that earnings are managed relatively more in Germany than inthe Netherlands. The relationship between earnings management, stock returns, and corporate governance has been tested. Our results suggested that the strong or weak impact of corporate governance in these two countries varied. The multi-sectoral Jones model has a modest illustrative capacity.Finally, the results show that maximum discretionary accruals involve a large number of estimated errors which have foreseeable effect on income, stockreturns and future cash flows. The decrease in level of earnings management indicates that the measurement error has been largely eliminated in the estimated performance -related accruals.

Abstract (Arabic)

تستخدم هذه الدراسة أداء نماذج المستحقات التقديرية باستخدام عينة من الشركات المدرجة في هولندا وألمانيا. يوفر إطار المحاسبة الفعلي فرصة واسعة للمديرين للتأثير على البيانات في التقارير المالية. استراتيجية الإبلاغ عن الشركات ، وهي الطريقة التي يستخدم بها المديرون حساباتهم التقديرية ، لها تأثير كبير على التقارير المالية للشركة. يساهم الباحثون في هذا البحث من خلال تHussein هذه النماذج لبحث تأثيرات أفضل لتحديد إدارة الأرباح وكذلك تقديم أدلة خاصة بالإعدادات الهولندية والألمانية. لهذا ، تابع الباحثون منهجية Dechowو Sloan و Sweeney (1995) و Chan et al (2006) واختبار النموذج الذي يمكنه اكتشاف إدارة أرباح بشكل أفضل من خلال تطبيق هذه النماذج على الأرباح التي تم التلاعب بها بشكل مصطنع بعد إضافة قدر ما إلى الأرباح المبلغ عنها. وجد هذا البحث أن الأرباح تدار نسبياً في ألمانيا أكثر من هولندا. تم اختبار العلاقة بين إدارة الأرباح وعوائد الأسهم وحوكمة الشركات. نتائج البحث تشير إلى أن التأثير القوي أو الضعيف لحوكمة الشركات في هذين البلدين قد تتباين. يتمتع موديل جونز متعدد القطاعات بقدرة توضيحية متواضعة. أخيرًا ، توضح النتائج أن الحد الأقصى من الاستحقاقات التقديرية ينطوي على عدد كبير من الأخطاء المقدرة التي لها تأثير متوقع على الدخل وعوائد الأسهم والتدفقات النقدية المستقبلية. يشير الانخفاض في مستوى إدارة الأرباح إلى أنه قد تم التخلص من خطأ القياس إلى حد كبير في الاستحقاقات المتعلقة بالأداء المقدرة.

First Page

93

Last Page

110

Download

Share

COinS