Evaluating Quality of Control Policies and Procedures for Banking Transactions Using the Non-application Gap Model to Enhance Financial Reporting Requirements Applied Study in an Iraqi Private Bank

Title (Arabic)

تقويم جودة سياسات وإجراءات رقابة المعاملات المصرفية بإستعمال إنموذج فجوة عدم التطبيق تعزيزاً لمتطلبات الإبلاغ المالي- دراسة على مصرف عراقي خاص

Authors

Sohad Sabih Alsaffar, Department of Accounting Techniques, Technical College of Management / Baghdad, Middle Technical University, Baghdad, Iraq
Noor Sabah Hussein, Technical College of Management/ Baghdad, Middle Technical University, Baghdad, Iraq

DOI

10.33095/jeas.v26i123.1994

Abstract

The research aims to enhance the level of evaluation of the performance of banking transactions control policies and procedures. The research is based on the following hypothesis: efficient transactions control policies and procedures contribute enhancing financial reporting, by assessing non-application gap of those policies and procedures in a manner that helps to prevent, discover, and correct material misstatements.The researchers designed an examination list that includes the control policies and procedures related to the transactions, as a guide to the bank audit program prepared by the Federal Financial Supervision Bureau. The research methodology is designed to evaluate control policies and procedures of banking transactions, by adopting the non-application gap approach and its impact on the quality of financial reporting. Application and full documentation of control policies and procedures for eight transactions, discussed in this paper, have a positive reflection on the quality of the accounting information reported in the financial reports, while the reflection will be negative in case of non-application. Weaknesses of bank policies and procedures for eight transactions were analyzed, namely: fortified chamber, cashier, deposits, saving, current account, foreign currencies sale, loan transactions, and non-current assets. Importance of this paper is to explain the effect of deficiencies in fulfilling transactions control policies and procedures on financial reporting.

Abstract (Arabic)

يهدف البحث إلى تعزيز مستوى تقويم اداء سياسات وإجراءات رقابة المعاملات المصرفية، بما يخدم الأطراف الداخلية والخارجية المستخدمة للمعلومة المحاسبية. فضلاً عن، بيان تأثير جوانب القصور في الايفاء بسياسات وإجراءات رقابة المعاملات، على الإبلاغ المالي. وقد بُنـَّيَ البحث على الفرضية الآتية " تُسهم سياسات وإجراءات رقابة كفوءة للمعاملات في تعزيز الإبلاغ المالي، من خلال تقويم فجوة عدم تطبيق سياسات وإجراءات رقابة المعاملات بالطريقة التي تساعد على منع أو إكتشاف وتصحيح تحريفات مادية. صممت الباحثتان قائمة فحص تتضمن سياسات وإجراءات الرقابة المتعلقة ببعض المعاملات المصرفية، مستوحاة من برنامج تدقيق المصارف الذي أعده ديوان الرقابة المالي الاتحادي. تم تصميم منهجية البحث لتقويم سياسات وإجراءات الرقابة على المعاملات المصرفية، من خلال اعتماد منهج عدم التطبيق وأثره على جودة الابلاغ المالي. التطبيق والتوثيق الكامل لسياسات وإجراءات الرقابة المعاملات الثمانية، التي تمت مناقشتها في هذه الورقة، تحمل انعكاس ايجابي على جودة المعلومات المحاسبية الواردة في الابلاغ المالي، في حين سيكون الانعكاس سلبيًا في حالة عدم التطبيق. تم تحليل نقاط ضعف سياسات وإجراءات المعاملات المصرفية الوارد ذكرها في البحث، وهي: الغرفة المحصنة، الصندوق، والودائع الثابتة، التوفير، الحسابات الجارية، بيع العملات الأجنبية، القروض، الموجودات غير المتداولة. تكمن أهمية هذه الورقة في شرح تأثير أوجه القصور في تنفيذ سياسات وإجراءات رقابة المعاملات على الابلاغ المالي.

Recommended Citation

Alsaffar, S. S., & Hussein, N. S. (2020). Evaluating Quality of Control Policies and Procedures for Banking Transactions Using the Non-application Gap Model to Enhance Financial Reporting Requirements Applied Study in an Iraqi Private Bank. Journal of Economics and Administrative Sciences, 26(123), 71-95. https://doi.org/10.33095/jeas.v26i123.1994

First Page

71

Last Page

95